トレード画面へエリオット波動・宮田レポート(短期アップデート) ※8月15日更新
2024/08/15 15:37
宮田レポートpdf
(おしらせ)本レポートは短縮版です。台風7号による交通機関の乱れなどが予想されるため、8月16日(金)レポートを休載します。
[日経平均]
【当面の想定レンジ】 31,000～39,000円
[NYダウ]
【当面の想定レンジ】 37,000～39,800ドル
[ナスダック]
【当面の想定レンジ】 14,500～17,500
[米ドル/円]
【当面の想定レンジ】 137.000～151.000円
[日経平均]
【週足・エリオット波動分析】
42,426円(7/11高値)以来の第(4)波（インターミディエイト級）中A波は、31,156円(8/5安値)を以て終わった可能性があります。それは4年サイクル底に合致するものです。
8月15日には、7月からの下げ幅に対する半値戻り水準(36,791円)を一時回復しました。3万7000円レベルに200日MA（36,984円）があり、そこでは戻り売り圧力が強まりそうです。短期的には上値が重くなるかもしれません。
もっとも遠からず200日MAをクリアし、61.8%戻り水準の[38,121円]を試す可能性があります。
なお現行の戻りが第(4)波中B波なのか、上昇第(5)波の一部なのか、を判断するには時期尚早です。
しかしいずれにしても、25年に日経平均は42,426円を上抜き、最高値を更新する可能性が高い、とみています。
[NYダウ]
【NYダウ日足・エリオット波動分析】
41,376ドル(7/18高値)から38,499ドル(8/5安値)までの下げは、五波構成ではなく（かなり明確に）三波構成となっています。そうだとすると、7月からの下げは推進波（impulsive waves）ではなく修正波(corrective waves)であり、NYダウの上昇(B)波はまだ続いていることを示唆します。
ここでの波動カウントは複数ありますが、[ランニング・トライアングル](a-b-c-d-e)による調整が、39,889ドル(3/21高値)から展開中とみなすことができます。直近の上昇は、同パターン中d波に位置付けられます。
この波動カウントに基づくと、NYダウは今後に最高値を更新する可能性があります。その動きを以て22年10月安値(28,660ドル)からの(B)波による上昇は完了するでしょう。
その反面38,499ドルを下抜くと、これまでの弱気シナリオに復帰します。
[ナスダック]
【ナスダック総合指数日足・エリオット波動分析】
足元ナスダックは100日MAをクリアし、8月1日～2日のマド埋めも果たしました。さらに8月14日には一時17,260まで上昇し、7月からの下げ半値戻り[17,189]を達成しました。
現行の弱気シナリオにおいては、[17,539](7月からの下げに対する61.8%戻り)が、リバウンドの上限とみられます。
しかしさらに上値試しの動きが続いて、17,791(8/1高値)を上抜くようなら、もはや足元の動きをリバウンドとみることは困難です。この場合は現行の弱気に代わる見通しが必要になります。
[米ドル/円]
【月足・エリオット波動分析】
2011年10月の75.570円以来の(A)-(B)-(C)[ジグザグ]による円安ⓦ波は、151.899円(22/10/21)を以て終わり、そこからはⓍ波の「円高局面（トレンドではない）」が進行中です。このⓍ波により米ドル/円（ドル/円）は、2028年4月頃までレンジ相場を形成していくでしょう。
161.938円(7/3)は、15年6月・125.860円から9年目に付けた「8年サイクル高値」とみられます。
それは波動カウント的に、Ⓧ波中B波高値（イレギュラートップ/不規則天井)に位置付けられ、このカウントによれば、いまはⓍ波中C波によるドル安・円高が進行中です。
22年10月以来のⓍ波が描くパターンとして大きくは、➀[ランニング・トライアングル]、➁[エクスパンディッド・フラット]、これら二通りの可能性があります。
➀の場合、現行C波はA波安値（127.158円）を下回りません。C波は三波で構成され、2011年からの上昇チャネルのセンターライン（↑➀）が強いサポートになるでしょう。
一方➁の場合には、現行C波（五波構成）はチャネル下限（↑➁）を目指し、より大きなドル安・円高になることが見込まれます。
【週足・エリオット波動分析】
22年10月（151.899円）からのA(↘)-B(↗)-C(↘)編成において、23年1月（127.158円）からのB波は161.938円(7/3)を以て完成しました。それはA波開始点を上回る、不規則天井（イレギュラー・トップ）でした。
161.938円(7/3)からはC波によるドル安・円高です。
C波の長さについては、A波が有効な「ものさし」になります。
A波の長さは24.741円（およそ25円）でしたから、C波の長さも同様と考えると、137円辺り（厳密には137.197円）がC波のターゲットです。
円キャリーの巻き戻しはひとまず終了か
IMM通貨先物市場での非商業部門（主にヘッジファンド）のドルポジションは、7月2日時点で過去最大級の円売り（18.42万枚）でしたが、8月6日時点の円売りは1.13万枚に一気に減少しました。円キャリーの巻き戻しはひとまず終了したとみられます。
エリオット波動とは
株式・為替動向を予想する心強いテクニカル手法
米国人ラルフ・ネルソン・エリオットが提唱した、今後の株式や為替など市場価格の動向を予想する手法です。相場は5つの上昇波と3つの下降波（合計8つの波）で一つの周期を作るパターンに従って展開するとされます。
このパターンは集団心理によるもので、数分から数十年といった様々な時間軸において観察されます。
フィボナッチ数列、黄金分割比率をチャート分析に初めて導入したのもエリオットです。
(おしらせ)本レポートは短縮版です。台風7号による交通機関の乱れなどが予想されるため、8月16日(金)レポートを休載します。
[日経平均]
【当面の想定レンジ】 31,000～39,000円
[NYダウ]
【当面の想定レンジ】 37,000～39,800ドル
[ナスダック]
【当面の想定レンジ】 14,500～17,500
[米ドル/円]
【当面の想定レンジ】 137.000～151.000円
[日経平均]
【週足・エリオット波動分析】
42,426円(7/11高値)以来の第(4)波（インターミディエイト級）中A波は、31,156円(8/5安値)を以て終わった可能性があります。それは4年サイクル底に合致するものです。
8月15日には、7月からの下げ幅に対する半値戻り水準(36,791円)を一時回復しました。3万7000円レベルに200日MA（36,984円）があり、そこでは戻り売り圧力が強まりそうです。短期的には上値が重くなるかもしれません。
もっとも遠からず200日MAをクリアし、61.8%戻り水準の[38,121円]を試す可能性があります。
なお現行の戻りが第(4)波中B波なのか、上昇第(5)波の一部なのか、を判断するには時期尚早です。
しかしいずれにしても、25年に日経平均は42,426円を上抜き、最高値を更新する可能性が高い、とみています。
[NYダウ]
【NYダウ日足・エリオット波動分析】
41,376ドル(7/18高値)から38,499ドル(8/5安値)までの下げは、五波構成ではなく（かなり明確に）三波構成となっています。そうだとすると、7月からの下げは推進波（impulsive waves）ではなく修正波(corrective waves)であり、NYダウの上昇(B)波はまだ続いていることを示唆します。
ここでの波動カウントは複数ありますが、[ランニング・トライアングル](a-b-c-d-e)による調整が、39,889ドル(3/21高値)から展開中とみなすことができます。直近の上昇は、同パターン中d波に位置付けられます。
この波動カウントに基づくと、NYダウは今後に最高値を更新する可能性があります。その動きを以て22年10月安値(28,660ドル)からの(B)波による上昇は完了するでしょう。
その反面38,499ドルを下抜くと、これまでの弱気シナリオに復帰します。
[ナスダック]
【ナスダック総合指数日足・エリオット波動分析】
足元ナスダックは100日MAをクリアし、8月1日～2日のマド埋めも果たしました。さらに8月14日には一時17,260まで上昇し、7月からの下げ半値戻り[17,189]を達成しました。
現行の弱気シナリオにおいては、[17,539](7月からの下げに対する61.8%戻り)が、リバウンドの上限とみられます。
しかしさらに上値試しの動きが続いて、17,791(8/1高値)を上抜くようなら、もはや足元の動きをリバウンドとみることは困難です。この場合は現行の弱気に代わる見通しが必要になります。
[米ドル/円]
【月足・エリオット波動分析】
2011年10月の75.570円以来の(A)-(B)-(C)[ジグザグ]による円安ⓦ波は、151.899円(22/10/21)を以て終わり、そこからはⓍ波の「円高局面（トレンドではない）」が進行中です。このⓍ波により米ドル/円（ドル/円）は、2028年4月頃までレンジ相場を形成していくでしょう。
161.938円(7/3)は、15年6月・125.860円から9年目に付けた「8年サイクル高値」とみられます。
それは波動カウント的に、Ⓧ波中B波高値（イレギュラートップ/不規則天井)に位置付けられ、このカウントによれば、いまはⓍ波中C波によるドル安・円高が進行中です。
22年10月以来のⓍ波が描くパターンとして大きくは、➀[ランニング・トライアングル]、➁[エクスパンディッド・フラット]、これら二通りの可能性があります。
➀の場合、現行C波はA波安値（127.158円）を下回りません。C波は三波で構成され、2011年からの上昇チャネルのセンターライン（↑➀）が強いサポートになるでしょう。
一方➁の場合には、現行C波（五波構成）はチャネル下限（↑➁）を目指し、より大きなドル安・円高になることが見込まれます。
【週足・エリオット波動分析】
22年10月（151.899円）からのA(↘)-B(↗)-C(↘)編成において、23年1月（127.158円）からのB波は161.938円(7/3)を以て完成しました。それはA波開始点を上回る、不規則天井（イレギュラー・トップ）でした。
161.938円(7/3)からはC波によるドル安・円高です。
C波の長さについては、A波が有効な「ものさし」になります。
A波の長さは24.741円（およそ25円）でしたから、C波の長さも同様と考えると、137円辺り（厳密には137.197円）がC波のターゲットです。
円キャリーの巻き戻しはひとまず終了か
IMM通貨先物市場での非商業部門（主にヘッジファンド）のドルポジションは、7月2日時点で過去最大級の円売り（18.42万枚）でしたが、8月6日時点の円売りは1.13万枚に一気に減少しました。円キャリーの巻き戻しはひとまず終了したとみられます。
エリオット波動とは
株式・為替動向を予想する心強いテクニカル手法
米国人ラルフ・ネルソン・エリオットが提唱した、今後の株式や為替など市場価格の動向を予想する手法です。相場は5つの上昇波と3つの下降波（合計8つの波）で一つの周期を作るパターンに従って展開するとされます。
このパターンは集団心理によるもので、数分から数十年といった様々な時間軸において観察されます。
フィボナッチ数列、黄金分割比率をチャート分析に初めて導入したのもエリオットです。
- 当レポートは、情報提供を目的としたものであり、特定の商品の推奨あるいは特定の取引の勧誘を目的としたものではありません。
- 当レポートに記載する相場見通しや売買戦略は、ファンダメンタルズ分析やテクニカル分析などを用いた執筆者個人の判断に基づくものであり、予告なく変更になる場合があります。また、相場の行方を保証するものではありません。お取引はご自身で判断いただきますようお願いいたします。
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